나비(Butterfly) 패턴이란? 추세의 끝을 포착하는 확장 패턴

들어가며: 추세의 끝을 알리는 신호, 나비 패턴

이전 박쥐(Bat) 패턴 가이드까지 우리는 시작점 X의 범위 안에서 D 지점이 형성되는 '내부' 패턴들을 배웠습니다. 이제는 D 지점이 X 지점을 넘어서는, 즉 새로운 고점이나 저점을 형성하며 나타나는 '확장(Extension)' 패턴의 세계로 나아갈 차례입니다. 그 첫 번째 주자가 바로 나비(Butterfly) 패턴입니다.

나비 패턴은 길게 이어진 추세의 끝, 즉 '꼭지' 또는 '바닥'을 예측하는 데 매우 효과적인 도구입니다. D 지점이 X 지점을 넘어서 형성되기 때문에, 트레이더가 추세의 과매수 또는 과매도 상태를 식별하고 반전 지점을 포착할 수 있도록 도와줍니다.

1. 나비 패턴의 구조: X 지점을 넘어서는 날갯짓

나비 패턴은 5개의 지점(X, A, B, C, D)으로 구성되며, 이름처럼 나비의 날개를 펼친 듯한 대칭적인 모습을 보입니다. 가장 큰 특징은 D 지점이 패턴의 시작점인 X 지점을 넘어서 형성된다는 점입니다.

강세 나비 패턴 (Bullish Butterfly)

하락 추세의 끝에서 나타나며, D 지점은 X 지점보다 더 낮은 새로운 저점을 형성합니다. 이 지점에서 강력한 상승 반전을 기대할 수 있습니다.

약세 나비 패턴 (Bearish Butterfly)

상승 추세의 끝에서 나타나며, D 지점은 X 지점보다 더 높은 새로운 고점을 형성합니다. 이 지점에서 강력한 하락 반전을 기대할 수 있습니다.

2. 피보나치 비율: 나비 패턴의 핵심 규칙

나비 패턴은 다음과 같은 엄격한 피보나치 비율 규칙을 따릅니다.

지점/구간	피보나치 비율	설명
B 지점	XA의 정확한 0.786 되돌림	가장 중요한 핵심 규칙. B 지점은 XA의 78.6% 되돌림이어야 합니다.
D 지점	XA의 1.272 또는 1.618 확장	가장 중요한 특징. D 지점은 XA 움직임을 127.2% 또는 161.8% 만큼 확장한 지점에서 형성됩니다.
CD 구간	BC의 1.618 ~ 2.618 확장	CD 움직임은 BC 움직임의 161.8% ~ 261.8% 확장 구간 내에서 형성됩니다.
AB=CD	대체 AB=CD 패턴(1.27AB=CD 등)이 자주 나타남	D 지점은 종종 AB=CD 패턴의 확장 비율과도 일치하여 신뢰도를 높입니다.

3. 나비 패턴 vs. 이전 패턴들 (가틀리/박쥐)

나비 패턴을 더 잘 이해하기 위해 이전의 가틀리, 박쥐 패턴과 핵심 비율을 비교해 보겠습니다.

구분	나비 (Butterfly)	박쥐 (Bat)	가틀리 (Gartley)
B 지점	XA의 0.786	XA의 38.2%~50%	XA의 0.618
D 지점	XA의 1.272~1.618 확장	XA의 0.886	XA의 0.786

표에서 보듯이, 나비 패턴은 B 지점의 되돌림이 가장 깊고, D 지점은 유일하게 X 지점을 넘어서는 '확장' 값을 가집니다.

4. 나비 패턴의 심리적 배경

나비 패턴, 특히 D 지점이 X 지점을 넘어서는 현상은 시장의 심리를 잘 보여줍니다.

• 약세 나비 패턴(Bearish Butterfly)의 심리: D 지점이 이전 고점인 X를 넘어서는 것은, 추세의 마지막 국면에서 뒤늦게 뛰어든 매수자들이 만드는 '과열(Blow-off Top)' 국면을 의미합니다. 모든 사람이 열광하며 추가 상승을 기대할 때, '스마트 머니'는 이 과열을 이용해 조용히 매도 포지션을 구축하기 시작합니다.
• 강세 나비 패턴(Bullish Butterfly)의 심리: D 지점이 이전 저점인 X를 깨고 내려가는 것은, 공포에 질린 투자자들이 손절매 물량을 쏟아내는 '투매(Capitulation)' 국면을 의미합니다. 모든 사람이 절망하며 추가 하락을 예상할 때, 반전의 기회가 나타나는 것입니다.

이러한 심리적 배경을 이해하면, 왜 나비 패턴이 강력한 '추세 역행' 신호가 되는지 알 수 있습니다.

5. 실전 매매 전략: 나비 패턴 활용법

상황: 성장주가 장기 상승 추세의 끝에서 약세 나비 패턴을 형성하고 있습니다.

1. 패턴 식별:

   • X 지점(100,000원)에서 A 지점(80,000원)까지 하락했습니다. (XA 구간)
   • 이후 B 지점(95,720원)까지 반등하며 XA 하락분의 **정확히 78.6%**를 되돌렸습니다. (핵심 규칙 충족)
   • C 지점(85,000원)까지 다시 하락했습니다.
   • 이제 D 지점을 예측합니다. XA 구간의 1.272 확장 지점은 105,440원 (80,000원 + (20,000원 * 1.272)) 입니다. 이 가격대가 잠재적 반전 구역(PRZ)이 됩니다.

2. 진입 계획 (Entry):

   • 가격이 새로운 고점을 형성하며 105,000원 근처에 도달했지만, 더 이상 상승하지 못하고 윗꼬리를 남기는 등 저항의 징후를 보입니다.
   • 주의: 가격이 신고가를 경신 중이므로, 추세에 역행하는 매매는 매우 위험합니다. 반드시 RSI 과매수 신호나 하락 다이버전스, 강력한 반전 캔들 패턴 등 최소 2개 이상의 확인 신호를 기다려야 합니다.
   • 확인 신호 후, 104,500원에서 매도(Short) 포지션에 진입합니다.

3. 리스크 관리 (Risk Management):

   • 손절매(Stop-Loss): D 지점의 예측 가격(105,440원)보다 약간 위, 또는 XA의 1.618 확장 지점 등 명확한 기술적 저항선 위인 106,500원에 설정합니다.
   • 이익 실현(Profit-Target):
     • 1차 목표: AD 구간의 38.2% 되돌림 지점인 97,500원 근처.
     • 2차 목표: AD 구간의 61.8% 되돌림 지점인 92,800원 근처.

6. 나비 패턴 매매 시 유의사항

• 추세 역행의 위험: 나비 패턴은 추세의 꼭대기나 바닥을 잡으려는 시도이므로, 본질적으로 '추세 역행' 전략입니다. 따라서 다른 패턴보다 더 엄격한 확인 절차와 리스크 관리가 필요합니다.
• D 지점의 확장: D 지점이 XA의 1.272를 넘어 1.618까지 확장될 수 있습니다. 따라서 1.272 지점에서 섣불리 진입하기보다, 가격 움직임을 충분히 확인하고 분할로 진입하는 전략도 유효합니다.

마치며

나비 패턴은 추세의 끝에서 발생하는 강력한 반전 신호를 포착할 수 있는 매력적인 도구입니다. 'B 지점의 78.6% 되돌림'과 'D 지점의 XA 확장'이라는 두 가지 핵심 규칙을 기억하고, 엄격한 확인 절차를 거친다면 성공 확률을 크게 높일 수 있을 것입니다.

다음 가이드에서는 나비 패턴보다 더 극단적인 확장 비율을 가지는 게(Crab) 패턴에 대해 자세히 알아보겠습니다.